30家上市券商11月業(yè)績大比拼：中信營收奪冠廣發(fā)凈利逆襲 這8家業(yè)績下滑太狠！
5日晚間截至發(fā)稿之時，共有30家上市券商披露了11月經(jīng)營月報，合計實現(xiàn)營業(yè)收入144.07億元，凈利潤49.31億元。營業(yè)收入方面，中信證券以15.54億元居首；但凈利潤方面，廣發(fā)證券以6.36億元“逆襲”領先。
我們注意到，從環(huán)比來看，有17家上市券商營業(yè)收入實現(xiàn)環(huán)比增長，廣發(fā)證券、天風證券表現(xiàn)亮眼，然而中信證券環(huán)比下滑幅度居首。另外，還有16家上市券商凈利潤實現(xiàn)環(huán)比增長，天風證券、浙商證券和紅塔證券增幅翻倍，而山西證券、國元證券等8家凈利潤環(huán)比下滑超50%。
前10券商營業(yè)收入占比逾七成
據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，5日晚間披露11月經(jīng)營月報數(shù)據(jù)的有30家上市券商，合計實現(xiàn)營業(yè)收入144.07億元。其中，有4家營業(yè)收入超過10億元，分別是中信證券、國泰君安、廣發(fā)證券和招商證券，分別實現(xiàn)15.54億元、14.49億元、13.52億元和10.23億元，前四家營業(yè)收入合計占比37.32%。
此外，海通證券、國信證券、中信建投、中國銀河、華泰證券以及申萬宏源11月營業(yè)收入也均在5億元以上。因此，上述10大券商11月合計實現(xiàn)營業(yè)收入103.05億元，占30家營業(yè)總收入逾七成。
然而，包括南京證券、國元證券在內(nèi)的12家券商11月營業(yè)收入均在2億元以下，合計17.66億元，僅占比12.26%。
從營業(yè)收入環(huán)比來看，有17家券商實現(xiàn)環(huán)比增長，剩余13家則環(huán)比下滑。環(huán)比增長的券商中，廣發(fā)證券和天風證券最為顯眼，增幅均超50%。另外，國信證券、東北證券和浙商證券的增幅也不容小覷，環(huán)比增長均在40%以上。當然，紅塔證券、國泰君安以及海通證券的表現(xiàn)亦可圈可點，環(huán)比增幅也在20%以上。
然而，中信證券雖然營業(yè)收入居于11月榜首位，但相比10月卻下滑了近60%，下滑幅度居30家之首。當然，這主要是由于10月中信證券下屬子公司對母公司分紅帶來了較高的基數(shù)，因而相比之下造成11月營業(yè)收入大幅下滑。此外，華泰證券、山西證券、東興證券的11月營業(yè)收入環(huán)比下滑幅度也均超30%。
雖然說，11月諸如中信證券、華泰證券等大型券商營業(yè)收入環(huán)比下滑顯著，但實際上，證券業(yè)集中度提升的趨勢早已確立。數(shù)據(jù)顯示，2015~2018年，證券業(yè)營業(yè)收入TOP5合計占比由25.07%提升至 43.22%，凈利潤TOP5合計占比由27.37%提升至45.70%。
近日，監(jiān)管層推動打造“航母級”券商，頭部券商將直接受益。中信建投表示，本次證監(jiān)會回復函進一步明確了“扶優(yōu)限劣”的監(jiān)管思路，預計隨著金融業(yè)供給側改革的持續(xù)推進，綜合實力卓越、風控制度完善的頭部券商將強者恒強。展望未來，頭部券商將面向“資本規(guī)模雄厚、杠桿水平適度較高、客戶基礎扎實、話語權重大、機制靈活、人才優(yōu)秀”等多重目標大步邁進。
8家凈利潤環(huán)比下滑超50%
在11月的凈利潤表現(xiàn)上，30家上市券商合計實現(xiàn)49.31億元，其中廣發(fā)證券“逆襲”坐上11月凈利潤頭名寶座。
據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，11月廣發(fā)證券實現(xiàn)凈利潤6.36億元居首，其次是招商證券、國泰君安和中信證券，分別實現(xiàn)5.95億元、4.84億元和4.33億元。另外，海通證券、申萬宏源、中信建投、中國銀河以及國信證券凈利潤也均在3億元以上。
與前述凈利潤過億元的券商相比，我們注意到，還有19家上市券商11月凈利潤在1億元以下，合計僅7.84億元，占比不到16%。因此，這意味著，合計占比84%的凈利潤掌握在其他11家凈利潤超億元的上市券商手中。
從環(huán)比來看，共有16家上市券商11月凈利潤實現(xiàn)環(huán)比增長。天風證券“一馬當先”，凈利潤達2428.54萬元，較10月增長了1843.45%，不過，高增長要歸因于其10月的低基數(shù)。其次，浙商證券、紅塔證券11月凈利潤環(huán)比增幅也在100%以上；廣發(fā)證券與國信證券環(huán)比分別增長74.08%和67.26%，增幅同樣顯著。
然而，有14家上市券商11月凈利潤環(huán)比下降，山西證券和國元證券降幅尤為明顯，分別實現(xiàn)凈利潤281.70萬元和321.11萬元，環(huán)比分別下滑96.28%和90%。就山西證券來說，11月山西證券(母公司)凈利潤945.25萬元，而旗下控股子公司中德證券卻虧損663.55萬元。
此外，還有6家券商11月凈利潤環(huán)比下滑幅度也超過50%，分別是中信證券、華泰證券、國海證券、第一創(chuàng)業(yè)、西南證券和方正證券。
還剩最后一個月，2019年就要結束了，數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，從之前11個月的累計凈利潤來看，剔除無同比數(shù)據(jù)的上市券商后，僅方正證券和申萬宏源同比下滑，其余券商均實現(xiàn)同比增長，而且增幅超過50%共有14家，其中就包括國海證券、中原證券、長江證券等7家增幅翻倍的上市券商。
在任何情況下，本網(wǎng)站所刊載內(nèi)容中所涉信息或所表述的意見并不構成對任何人的投資建議。在任何情況下中訊證研不對因使用本網(wǎng)站的內(nèi)容而引致的任何損失承擔任何責任。讀者不應以本網(wǎng)站所刊載內(nèi)容取代其獨立判斷或僅根據(jù)本網(wǎng)站所刊載內(nèi)容做出決策。
