國(guó)有銀行理財(cái)也能虧損 如何挑到一款靠譜的理財(cái)產(chǎn)品？
2月初，一位建行的私銀客戶反映，七年前他在建行私銀客戶經(jīng)理的推薦下，購(gòu)買了一款建銀私銀VIP特供的PE型產(chǎn)品“航空產(chǎn)業(yè)基金（二期）”，當(dāng)時(shí)銀行承諾20%的收益，然而七年過(guò)去了，這款產(chǎn)品不僅沒(méi)有拿到銀行承諾的高收益，甚至連本金都沒(méi)有完全收回來(lái)。
連國(guó)有銀行售賣的理財(cái)產(chǎn)品都能虧損，那么對(duì)于廣大老百姓來(lái)說(shuō)，銀行的理財(cái)產(chǎn)品還能放心地購(gòu)買嗎？
近年來(lái)，銀行理財(cái)產(chǎn)品虧損的案例屢屢發(fā)生，投資者對(duì)銀行的信賴感越來(lái)越低，很多人寧愿相信互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)機(jī)構(gòu)的高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，也不愿意把錢交給銀行。但實(shí)際上，相當(dāng)一部分投資者對(duì)銀行理財(cái)抱有誤解，對(duì)自己所購(gòu)買的產(chǎn)品一知半解，無(wú)法有效識(shí)別產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)。
今天，中訊哥就給大家科普一下，從銀行渠道購(gòu)買到的究竟是哪些產(chǎn)品？如何才能買到一只安全可靠的理財(cái)產(chǎn)品？
一、銀行常見(jiàn)的三類理財(cái)產(chǎn)品
從大面上來(lái)看，銀行售賣的理財(cái)產(chǎn)品主要包括兩類，一類是銀行自營(yíng)的理財(cái)產(chǎn)品，即大家所熟知的銀行理財(cái)，一類是銀行代銷的理財(cái)產(chǎn)品，包括基金、保險(xiǎn)、信托、國(guó)債、第三方理財(cái)?shù)龋@些產(chǎn)品都不能稱為銀行理財(cái)，除了國(guó)債之外，其它產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)普遍要高于銀行理財(cái)。
我們之前遇到的理財(cái)產(chǎn)品虧損的案例，大部分屬于銀行代銷的理財(cái)產(chǎn)品，其中基金虧損的情況最為常見(jiàn)。上述提到的案例，涉及到的也是銀行代銷的基金。下面我們著重來(lái)說(shuō)一下最常見(jiàn)的三種產(chǎn)品：銀行理財(cái)、基金、保險(xiǎn)。
1、銀行理財(cái)
銀行理財(cái)分為5個(gè)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，1級(jí)是保本的，2-5級(jí)都是不保本的，雖然2級(jí)不保本，但是安全級(jí)別與1級(jí)差別不大，經(jīng)常被算作“類保本”產(chǎn)品。3級(jí)理財(cái)產(chǎn)品其實(shí)也很少虧，只不過(guò)收益的波動(dòng)性比較大，比如預(yù)期收益率是6%，實(shí)際收益率有可能只有4%。4級(jí)和5級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)就要大很多了，不過(guò)這兩個(gè)級(jí)別的產(chǎn)品比較少見(jiàn)，一般只面向銀行私銀客戶或高凈值客戶售賣。
這里還要額外說(shuō)一種理財(cái)產(chǎn)品——結(jié)構(gòu)性理財(cái)，這類產(chǎn)品掛鉤股指、黃金、匯率等衍生品，預(yù)期最高收益率很高，比如能達(dá)到6%、8%甚至10%以上，但實(shí)際上到期收益率可能只有3%、1%、0，所以如果你不了解這類產(chǎn)品還是別買了。
銀行理財(cái)有三個(gè)特點(diǎn)：一是門檻高，人民幣理財(cái)?shù)淖畹唾?gòu)買起點(diǎn)是5萬(wàn)元，所以學(xué)生和積蓄不多的年輕人買不了；二是期限以中短期為主，大多不超過(guò)一年，融360監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)顯示，1月份期限超過(guò)一年的銀行理財(cái)占比只有3.79%；三是大部分是封閉式，流動(dòng)性很差，不能提前支取，只能持有到期。
去年11月央行出臺(tái)資管新規(guī)，對(duì)銀行理財(cái)影響很大，主要體現(xiàn)在兩方面：一是打破剛性兌付，以后銀行理財(cái)不能再保本了；二是3個(gè)月以內(nèi)封閉式理財(cái)將消失，理財(cái)產(chǎn)品期限將會(huì)拉長(zhǎng)。不過(guò)新規(guī)有一年半的過(guò)渡期，短期來(lái)看這兩點(diǎn)對(duì)銀行理財(cái)還沒(méi)有明顯影響。
2、基金
基金分為債券基金、混合基金、指數(shù)基金、股票基金，風(fēng)險(xiǎn)和收益依次遞增，之前銀行出現(xiàn)過(guò)數(shù)起理財(cái)虧損的案例，其實(shí)虧的就是基金。
基金賺錢與否與市場(chǎng)行情有著密切的關(guān)系，比如2017年大盤藍(lán)籌股大漲，各類指數(shù)走高，八成基金都賺錢，而且年漲幅動(dòng)輒就能達(dá)到20%以上，但是2016年行情就比較糟糕，股票基金平均跌了10%以上。
基金有保本的嗎？之前有，但是現(xiàn)在沒(méi)了。2017年2月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于避險(xiǎn)策略基金的指導(dǎo)意見(jiàn)》，將保本基金調(diào)整為避險(xiǎn)策略基金，連帶責(zé)任擔(dān)保機(jī)制被取消。現(xiàn)有的保本基金到期之后要調(diào)整保障機(jī)制，這也就意味著保本基金要逐漸退出歷史舞臺(tái)，到期一只少一只，新發(fā)行的基金都不能保本。
3、保險(xiǎn)
前幾年銀行理財(cái)收益持續(xù)下滑，從2014年初一直跌到2016年底，最低跌到2016年10月的3.73%，當(dāng)時(shí)余額寶收益也大跌至2.5%左右。但這段期間有一種產(chǎn)品異軍突起，那就是保險(xiǎn)理財(cái)，尤其是萬(wàn)能險(xiǎn)，收益率普遍能達(dá)到5%、6%，而且萬(wàn)能險(xiǎn)一般都有保底收益率，大致在1.75%-3.5%之間，所以深受老百姓青睞。
不過(guò)萬(wàn)能險(xiǎn)存在的風(fēng)險(xiǎn)很大，要想維持高收益，保險(xiǎn)公司一方面要投資高風(fēng)險(xiǎn)高收益的非標(biāo)資產(chǎn)，一方面積極配置股票舉牌上市公司，而且萬(wàn)能險(xiǎn)期限錯(cuò)配的現(xiàn)象很嚴(yán)重，容易引發(fā)流動(dòng)性危機(jī)。
后來(lái)保監(jiān)會(huì)緊急叫停一年期以內(nèi)萬(wàn)能險(xiǎn)，此后又出臺(tái)了好幾個(gè)政策來(lái)規(guī)范保險(xiǎn)理財(cái)。現(xiàn)在無(wú)論是在銀行還是在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)，一年期以內(nèi)的萬(wàn)能險(xiǎn)及投連險(xiǎn)已經(jīng)找不到了，而且萬(wàn)能險(xiǎn)也不能作為附加險(xiǎn)的形式存在。
現(xiàn)在銀行賣的大多是年金險(xiǎn)，期限在5年以上，單純從理財(cái)角度來(lái)看，對(duì)客戶的吸引力很小。以前銀行誤導(dǎo)客戶購(gòu)買保險(xiǎn)的現(xiàn)象很多，以后這種現(xiàn)象將大幅減少，存單變保險(xiǎn)、理財(cái)變保險(xiǎn)的案例也會(huì)少很多。
二、如何買到靠譜的理財(cái)產(chǎn)品？
理清了銀行賣的都是什么樣的理財(cái)產(chǎn)品，才能清楚怎樣買到靠譜的理財(cái)產(chǎn)品。融360理財(cái)分析師認(rèn)為，有兩點(diǎn)非常重要：一是千萬(wàn)不要購(gòu)買超出自己風(fēng)險(xiǎn)承受能力的理財(cái)產(chǎn)品，也不能貪圖高息；二是自己具備一定的理財(cái)知識(shí)，銀行員工的話不能什么都聽(tīng)。
1、如果你只想買銀行自營(yíng)的理財(cái)產(chǎn)品，其實(shí)很好識(shí)別，理財(cái)產(chǎn)品有唯一的編號(hào)和名稱，到中國(guó)理財(cái)網(wǎng)輸入查詢便知。
2、如果你想買到一款穩(wěn)賺不賠的理財(cái)產(chǎn)品，目前只有保本型的銀行理財(cái)可以滿足，當(dāng)然，根據(jù)資管新規(guī)，以后還能不能賣是個(gè)問(wèn)題。
3、如果你不要求一定保本，但是要相對(duì)可靠，那么可以購(gòu)買銀行自營(yíng)的非保本理財(cái)，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)最好是2級(jí)的，虧損的概率接近于0。
4、結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品要謹(jǐn)慎購(gòu)買，雖然表面上來(lái)看預(yù)期收益率很高，但是很多都不能達(dá)到，從平均到期收益來(lái)看，還不如非結(jié)構(gòu)性理財(cái)。
5、如果你追求較高的收益，并且愿意承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)，可以購(gòu)買基金，但融360理財(cái)分析師并不建議你從銀行渠道購(gòu)買，因?yàn)殂y行的手續(xù)費(fèi)在各種渠道中是最高的，比如申購(gòu)費(fèi)為1.5%，都不打折，但是一些第三方平臺(tái)打了折之后只有0.6%甚至0.15%，而且產(chǎn)品的種類也不是很豐富。
6、如果你的出發(fā)點(diǎn)是獲取理財(cái)收益，那么保險(xiǎn)并不適合你，銀行賣的年金險(xiǎn)其實(shí)有點(diǎn)類似養(yǎng)老保險(xiǎn)，保障的作用大于理財(cái)。
