余額寶也不保本 真正穩(wěn)賺不賠的理財(cái)產(chǎn)品有哪些？
經(jīng)常購買余額寶的用戶會發(fā)現(xiàn)，自春節(jié)前夕開始，如果你早上9點(diǎn)鐘不準(zhǔn)時(shí)去蹲守的話，余額寶就很難買到，額度很快就會售空，只能等到第二天9點(diǎn)再來搶購。
其實(shí)余額寶的收益率在同類產(chǎn)品中一直處于倒數(shù)行列，并且提現(xiàn)速度也不是實(shí)時(shí)到賬，為什么還會有那么多人去搶購呢？
有些寶粉就會說，余額寶收益比銀行活期存款高那么多，存取靈活，而且比銀行還安全，除了余額寶我誰都不信。
余額寶的安全性和靈活度是很高，但是要說比銀行存款還安全，那就有點(diǎn)過了。
在國內(nèi)，除了國債，其它任何產(chǎn)品的安全性都無法與銀行存款相比。即使銀行破產(chǎn)或倒閉了，儲戶的存款還受存款保險(xiǎn)條例保護(hù)，但余額寶屬于貨幣基金，雖然安全級別較高，但從本質(zhì)上來說其實(shí)是不保本的。
那么，從真正意義上來說，理財(cái)市場上到底有沒有穩(wěn)賺不賠的理財(cái)產(chǎn)品呢？理財(cái)分析師想要說的是，保本產(chǎn)品是有，但是絕對安全沒有。
首先我們來看看哪些產(chǎn)品能保本。
1、國債
很多人以為國債是銀行發(fā)行的，但實(shí)際上銀行只是承銷商，國債的發(fā)行方是國家，是以國家的信用為擔(dān)保的，所以它的安全級別在所有產(chǎn)品中都是最高級的。即使銀行倒閉了，還有國家擔(dān)著，國債被公認(rèn)為是最安全的投資工具。
2、銀行存款
銀行存款包括活期存款、定期存款、大額存單，安全程度僅次于國債，受保險(xiǎn)條例保護(hù)。也就是說，如果發(fā)生金融危機(jī)，或是銀行自身經(jīng)營不善，導(dǎo)致破產(chǎn)，這種情況下，儲戶在銀行50萬元以下的存款是要得到全額賠付的，超出50萬元的部分不是說賠不了，而是要按照清算程序按比例來賠償。
所以有的儲戶說，那我有100萬存款，分到兩個(gè)銀行存不就好了。話是沒錯，但實(shí)際上銀行存款利率太低，真有100萬，很少會有人全部都存到銀行。
3、銀行保本理財(cái)
銀行理財(cái)指的是銀行自營的理財(cái)產(chǎn)品，按照發(fā)行數(shù)量來看，只有3-4成是保本的，按照存續(xù)金額來看，只有2-3成是保本的。保本理財(cái)又分為兩類，一是保證收益，就是本金和收益都能保證，二是保本浮動收益，就是本金能保證，但是收益不一定。現(xiàn)實(shí)之中這兩種產(chǎn)品差別不大，都能拿到本金和收益。
不過根據(jù)銀監(jiān)會的說法，銀行能保證的收益并不是產(chǎn)品的預(yù)期收益，而是不低于本行同期存款利率。比如說一年期保本理財(cái)?shù)念A(yù)期收益率是4%，銀行的一年期掛牌利率是1.95%，銀行能保證給你的是1.95%，而不是4%。
另外，去年11月央行牽頭出臺了資管新規(guī)意見稿，銀行不得開展表內(nèi)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，而很多保本理財(cái)就屬于表內(nèi)理財(cái)，所以以后銀行還能不能發(fā)行保本理財(cái)是個(gè)問題。
在公開市場，老百姓能買到的真正能100%保本的產(chǎn)品其實(shí)就是這些。不過有兩類產(chǎn)品也保本，之前能買到，但是現(xiàn)在買不到了。
4、保本基金
保本基金利用利息或是很小比例的資產(chǎn)從事高風(fēng)險(xiǎn)投資，大部分資產(chǎn)從事低風(fēng)險(xiǎn)的固定收益投資。一般大部分都投資于固定收入債券，10%-20%投資股票等工具來提高回報(bào)率。由于高風(fēng)險(xiǎn)部分投資比例很小，保證投資人不會虧損。保本基金的鎖定期一般為3年。
不過自2017年2月開始保本基金就要逐漸消失了。證監(jiān)會將保本基金更名為“避險(xiǎn)策略基金”，以后將不再有保本的說法，市場上現(xiàn)存的保本基金到期一只就少一只。
5、萬能險(xiǎn)
萬能險(xiǎn)是保險(xiǎn)公司發(fā)行的，本質(zhì)上屬于壽險(xiǎn)，兼具保障與投資理財(cái)功能，由于繳費(fèi)靈活、保額可調(diào)整、保單價(jià)值領(lǐng)取方便等，所以會說它“萬能”。萬能險(xiǎn)有保底收益率，一般在1.75%-2.5%之間，所以也可以說它是一款保本產(chǎn)品。
不過，由于前幾年保險(xiǎn)公司大肆發(fā)行萬能險(xiǎn)，脫離保險(xiǎn)公司的本職業(yè)務(wù)，大量資金投向高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，保監(jiān)會連下政策，叫停一年期以內(nèi)的中斷存續(xù)期產(chǎn)品，且萬能險(xiǎn)也不能作為附加險(xiǎn)形式存在，所以目前在各大渠道萬能險(xiǎn)幾乎不見蹤影。
除了以上幾種產(chǎn)品，有一些產(chǎn)品雖然名義上不保本，但實(shí)際上基本上不會虧，或者從來沒虧過。
6、貨幣基金
余額寶之類的寶寶理財(cái)產(chǎn)品就是貨幣基金，當(dāng)然，寶寶產(chǎn)品都是貨幣基金，但貨幣基金不限于寶寶。貨幣基金現(xiàn)在采用的計(jì)價(jià)方法是攤余成本法，不是根據(jù)資產(chǎn)價(jià)格實(shí)時(shí)變動的，虧的時(shí)候基金公司會為你兜底，賺的時(shí)候基金公司再把之前給你墊付的拿回來。
在我國歷史上，曾經(jīng)出現(xiàn)過貨幣基金單日萬份收益為負(fù)的情況，但很短暫，長期來看還沒有虧損的貨幣基金。
所以，實(shí)際上貨幣基金是有可能虧的，只不過沒體現(xiàn)在投資者的賬面上。不過1月份有一只新的基金要采用市價(jià)估值法，這種情況下貨幣基金虧了就是虧了，賺了就是賺了。
7、風(fēng)險(xiǎn)等級為2級的銀行理財(cái)
銀行理財(cái)分為5個(gè)風(fēng)險(xiǎn)等級，1級是保本的，2-5級是非保本的，2級雖然不保本，但實(shí)際上虧損的概率極低，絕大部分都能獲取本金和預(yù)期收益。那過去有沒有虧損的2級銀行理財(cái)呢？有是有，但是非常少見，幾萬只產(chǎn)品中可能會有一只。
整體來看銀行理財(cái)還是很安全的，融360監(jiān)測的數(shù)據(jù)顯示，1月份不僅收回本金、還拿到承諾收益的理財(cái)產(chǎn)品占比超過95%，沒有本金虧損的情況發(fā)生。
不過根據(jù)去年11月發(fā)布的資管新規(guī)，今后銀行理財(cái)要打破剛性兌付，向凈值化轉(zhuǎn)型，之前是銀行給你兜底，但以后如果行情不好，銀行理財(cái)是真的可能虧損的。新規(guī)給了銀行一兩年的過渡期，短期來看虧損的概率還不大。
不僅是銀行理財(cái)，以后所有的資管產(chǎn)品，包括銀行、證券、基金、信托等機(jī)構(gòu)投資管理的理財(cái)產(chǎn)品都不能承諾保本保收益了。除了傳統(tǒng)金融行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)也不能保本，比如前幾年P(guān)2P平臺都承諾保本保息，但是嚴(yán)格監(jiān)管之下，所有的平臺都不能再做這種承諾了。
融360理財(cái)分析師認(rèn)為，雖然真正保本的理財(cái)產(chǎn)品越來越少，但這對投資者來說并非是壞事。之前有很多平臺承諾保本保息，投資者麻痹大意輕信了，結(jié)果平臺一跑路，投資者的錢全打水漂了。
如今提前告訴你產(chǎn)品不保本，給你打了預(yù)防針，能提高投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識，提升自身的理財(cái)水平。
