一波反彈來襲，潛力急先鋒在哪里？機構(gòu)紛紛看好超跌高景氣成長板塊。
一波反彈來襲，潛力急先鋒在哪里？機構(gòu)紛紛看好超跌高景氣成長板塊。
一夜之間全球股市大逆轉(zhuǎn)，美聯(lián)儲宣布將政策利率聯(lián)邦基金利率的目標區(qū)間上調(diào)25個基點。消息公布后，美股漲幅一度回落，隨后大幅飆漲，上演深V反轉(zhuǎn)。歐洲三大股指也全線上漲，德國DAX指數(shù)、法國CAC40指數(shù)均漲逾3%。
亞太股市早盤延續(xù)拉升，日經(jīng)指數(shù)漲逾3%，上證指數(shù)漲2.59%，恒生指數(shù)漲近6%。一波反彈來襲，潛力急先鋒在哪里？復(fù)盤近兩輪反彈周期發(fā)現(xiàn)，成長類股票漲勢在反彈期最好。據(jù)此，數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計出高景氣超跌成長股。
機構(gòu)高度關(guān)注高景氣成長板塊
證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，上證指數(shù)階段底2440點后的3個月反彈期，漲勢最好的板塊分別是計算機、農(nóng)林牧漁、電子、食品飲料等；2020年3月上證指數(shù)階段底部2646點后的幾個月反彈期，社會服務(wù)、食品飲料、美容護理等板塊漲幅最大。
東北證券認為內(nèi)外憂慮消減，A股超跌布局機會來臨。東北證券復(fù)盤2005年至今在經(jīng)濟基本面下行或外部沖擊背景下較為典型的13次超跌反彈，反彈開始的標志多為在政策導(dǎo)向下的基本面改善預(yù)期或外部風險的階段性緩和，當前的內(nèi)外市場環(huán)境正符合這一特征。
東北證券建議關(guān)注短期超跌的高景氣成長如風光鋰電維持高增的新能源、晶圓廠擴張加速而國產(chǎn)替代不變的半導(dǎo)體、軍費預(yù)算超預(yù)期的軍工、新冠特效藥和創(chuàng)新藥等；穩(wěn)增長導(dǎo)向延續(xù)的方向主要關(guān)注低碳、數(shù)字新基建方向，以及舊基建中國企改革催化部分低估值建筑建材央企。
銀河證券認為金融會助推市場短期反彈，長期沿價值投資思路配置，建議關(guān)注主線一：高景氣疊加政策持續(xù)受益的高端制造板塊，如軍工、新能源、半導(dǎo)體等。主線二：受益于全球能源緊缺的上游資源品板塊。主線三：防守性較強且具有反彈機會的消費板塊，如白酒，醫(yī)療服務(wù)、農(nóng)林牧漁等，適合逢跌買入。主線四：低估值+攻守兼?zhèn)涞慕鹑诎鍓K。
六大維度透視超跌高景氣成長龍頭
根據(jù)上述機構(gòu)邏輯，數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計出電力設(shè)備、國防軍工、醫(yī)藥生物、有色金屬等8大景氣度較高的行業(yè)，并從中統(tǒng)計出超跌成長龍頭。除了上述條件外，還有以下5大條件，如下：
1、10家以上機構(gòu)評級；
2、2022年、2023年機構(gòu)一致預(yù)測凈利增速均超20%；
3、調(diào)高今年一致預(yù)測凈利的機構(gòu)數(shù)多于調(diào)低機構(gòu)數(shù)；
4、市值在100億元以上個股；
5、最新價較去年以來高點跌超30%。
經(jīng)過統(tǒng)計后合計共有58只個股。成長股扎堆的電力設(shè)備板塊貢獻個股最多，達到14只。另外，電子板塊和醫(yī)藥生物板塊分別有13只和10只個股入選。整體來看，上述個股均是各細分行業(yè)的龍頭，包括邁瑞醫(yī)療、藥明康德、韋爾股份、片仔癀、陽光電源、贛鋒鋰業(yè)等10多只千億市值龍頭股。
業(yè)績普遍大超預(yù)期
上述個股去年業(yè)績普遍大超預(yù)期，驗證了行業(yè)高度景氣。比如藥明康德，早前機構(gòu)一致預(yù)測去年凈利在45億元左右，最終年報凈利接近51億元。再比如贛鋒鋰業(yè)，早前機構(gòu)一致預(yù)測凈利在34億元左右，最終凈利接近52億元。
部分個股也獲得機構(gòu)扎堆調(diào)高今年業(yè)績預(yù)期，藥明康德、邁為股份、兆易創(chuàng)新等10多只個股調(diào)高業(yè)績機構(gòu)數(shù)比調(diào)低業(yè)績機構(gòu)數(shù)多出10家以上。這可以從某種程度上看出，機構(gòu)依然認為這些個股高景氣有望持續(xù)。
部分個股“二月報”也持續(xù)驗證。公司發(fā)布主要經(jīng)營數(shù)據(jù)，2022年1至2月公司在手訂單及銷售收入同比增速均超過65%，創(chuàng)歷史新高。此外，兆易創(chuàng)新、天賜材料、贛鋒鋰業(yè)等個股“二月報”也持續(xù)高增長。
兩大資金齊加倉股僅4只
部分個股獲得北上資金大舉抄底。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，按照1月以來成交均價計算，北向資金加倉17只個股逾億元。具體看，包括陽光電源、先導(dǎo)智能、贛鋒鋰業(yè)等個股，北向資金均增持逾10億元，璞泰來、歌爾股份、金博股份、南山鋁業(yè)、立昂微等個股增持超億元。其中，陽光電源年內(nèi)獲北向資金增持逾5300萬股，增持參考金額超過62億元居首。
相比較而言，杠桿資金加倉個股只有10多只，贛鋒鋰業(yè)、歌爾股份年內(nèi)融資凈買入均超過億元。只有4只個股獲得兩大資金共同加倉，分別是贛鋒鋰業(yè)、歌爾股份、寶信軟件、杭可科技。
一些個股已經(jīng)有相當亮眼的反彈表現(xiàn)。星源材質(zhì)、中偉股份、天賜材料、璞泰來等個股3月低點以來已漲超20%，中航沈飛、金博股份、華友鈷業(yè)、長春高新、天齊鋰業(yè)等個股反彈超10%。這些個股能否持續(xù)強勢引領(lǐng)反彈，值得關(guān)注。
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